Кровавая неделя рынка: ОФЗ, ставка, банки, МТС и приватизация / Куда не смотрит ЦБ
#Двинский #КудаНеСмотритЦБ #ФондовыйРынок #ОФЗ #СтавкаЦБ #Минфин #Центробанк #Бюджет #Банки #МТС #ТТехнологии #Совкомбанк #ВТБ #НМТП #Аэрофлот #Инвестиции В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает кровавую неделю на российском фондовом рынке: падение акций, распродажу ОФЗ, рост доходностей длинных гособлигаций, бюджетные риски, политику ЦБ и последствия дорогих денег для компаний. Главный вопрос выпуска: почему падение рынка акций – это уже не главная проблема, а настоящий сигнал тревоги находится в длинных ОФЗ и стоимости заимствований государства? В выпуске: – почему доходности длинных ОФЗ около 16% становятся вопросом финансовой безопасности; – зачем Минфину стоит остановить новые аукционы до стабилизации рынка; – почему главная причина падения рынка – не геополитика, а денежно-кредитная политика; – когда деньги могут начать выходить из депозитов и возвращаться в акции; – почему бюджет в июне–июле может выглядеть лучше, чем кажется; – как ослабление рубля помогает бюджету, но не решает проблему нефти; – почему инфляционные ожидания и топливный фактор снова важны для ЦБ; – что на самом деле происходит с кредитованием; – как разблокировка активов нерезидентов может давить на рынок; – почему банки фундаментально остаются сильными; – что показывают результаты Совкомбанка, ВТБ, МТС и Т-Технологий; – почему авиация остаётся стратегической историей, несмотря на переносы сроков; – зачем государство хочет продавать доли в НМТП и Аэрофлоте именно сейчас. Таймкоды: 00:00 – кровавая неделя рынка и распродажа ОФЗ 02:17 – почему рынок падает: ДКП, геополитика и деньги в депозитах 06:06 – бюджет, расходы, доходы и июльская ликвидность 14:14 – что делать с ОФЗ и почему нужна отмена НДФЛ 15:26 – рубль, нефть, инфляционные ожидания и кредитование 22:06 – нерезиденты, разблокировка активов и давление на рынок 24:42 – банки: Совкомбанк, ВТБ и фундаментальные показатели 28:37 – МТС, башенный бизнес и управление долгом 30:44 – Т-Технологии: банковское ядро, B2B и рост прибыли 34:24 – авиация, импортозамещение и доверие бизнеса к государству 39:15 – НМТП, Аэрофлот и странная приватизация хороших активов Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest
#Двинский #КудаНеСмотритЦБ #ФондовыйРынок #ОФЗ #СтавкаЦБ #Минфин #Центробанк #Бюджет #Банки #МТС #ТТехнологии #Совкомбанк #ВТБ #НМТП #Аэрофлот #Инвестиции В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает кровавую неделю на российском фондовом рынке: падение акций, распродажу ОФЗ, рост доходностей длинных гособлигаций, бюджетные риски, политику ЦБ и последствия дорогих денег для компаний. Главный вопрос выпуска: почему падение рынка акций – это уже не главная проблема, а настоящий сигнал тревоги находится в длинных ОФЗ и стоимости заимствований государства? В выпуске: – почему доходности длинных ОФЗ около 16% становятся вопросом финансовой безопасности; – зачем Минфину стоит остановить новые аукционы до стабилизации рынка; – почему главная причина падения рынка – не геополитика, а денежно-кредитная политика; – когда деньги могут начать выходить из депозитов и возвращаться в акции; – почему бюджет в июне–июле может выглядеть лучше, чем кажется; – как ослабление рубля помогает бюджету, но не решает проблему нефти; – почему инфляционные ожидания и топливный фактор снова важны для ЦБ; – что на самом деле происходит с кредитованием; – как разблокировка активов нерезидентов может давить на рынок; – почему банки фундаментально остаются сильными; – что показывают результаты Совкомбанка, ВТБ, МТС и Т-Технологий; – почему авиация остаётся стратегической историей, несмотря на переносы сроков; – зачем государство хочет продавать доли в НМТП и Аэрофлоте именно сейчас. Таймкоды: 00:00 – кровавая неделя рынка и распродажа ОФЗ 02:17 – почему рынок падает: ДКП, геополитика и деньги в депозитах 06:06 – бюджет, расходы, доходы и июльская ликвидность 14:14 – что делать с ОФЗ и почему нужна отмена НДФЛ 15:26 – рубль, нефть, инфляционные ожидания и кредитование 22:06 – нерезиденты, разблокировка активов и давление на рынок 24:42 – банки: Совкомбанк, ВТБ и фундаментальные показатели 28:37 – МТС, башенный бизнес и управление долгом 30:44 – Т-Технологии: банковское ядро, B2B и рост прибыли 34:24 – авиация, импортозамещение и доверие бизнеса к государству 39:15 – НМТП, Аэрофлот и странная приватизация хороших активов Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest