ЦБ снова разочаровал: ключевая ставка, МТС, Т-Технологии, Сегежа и Евротранс / Куда не смотрит ЦБ
#Двинский #Инвестиции #Акции #ФондовыйРынок #СтавкаЦБ #МТС #Система #Сегежа #ТТехнологии #Евротранс #МВидео #Недвижимость #Облигации В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает решение Банка России снизить ключевую ставку всего на 0,25 п.п. – до 14,25%. Рынок ждал более уверенного шага, но регулятор снова выбрал максимально осторожную траекторию. Главный вопрос выпуска: что будет с российскими компаниями, если ставка формально снижается, но реальные деньги для бизнеса всё ещё остаются слишком дорогими? В выпуске: – почему решение ЦБ стало разочарованием для рынка; – почему топливные риски и бюджет снова записали в проинфляционные факторы; – как ставка влияет на МТС, CAPEX, 5G и дивиденды; – почему АФК «Система» может снова стать интересной только при снижении ставки и росте дивидендов МТС/Ozon; – что происходит с Сегежей после допэмиссии; – зачем Т-Технологии пытаются перестать быть просто банком и стать IT-компанией; – почему рынок жилья слабый, но облигации отдельных девелоперов могут быть интереснее акций; – что не так с Евротрансом, ЦФА и коммуникацией с инвесторами; – сможет ли М.Видео превратиться в маркетплейс и почему обороты ещё не равны прибыли. Таймкоды: 00:00 – ЦБ снизил ставку до 14,25% 00:51 – почему шаг 0,25% почти ничего не меняет для бизнеса 02:05 – как ЦБ объясняет экономику и инфляцию 05:14 – проинфляционные риски, топливо и геополитика 07:33 – бюджет, ОФЗ и стоимость обслуживания долга 10:14 – МТС: ставка, долг и денежный поток 12:13 – 5G: почему B2C не окупится, а B2B может стать драйвером 15:09 – CAPEX МТС и новая дивидендная политика 17:47 – АФК «Система»: когда снова появится инвестиционная идея 20:09 – Сегежа: допэмиссия не решила главную проблему 24:49 – Т-Технологии: переход от банка к IT-компании 27:44 – B2B, МСП и покупка банка «Точка» 31:28 – жильё, ипотека и облигации девелоперов 35:12 – Евротранс: облигации, ЦФА и риск дефолта 40:51 – М.Видео: попытка стать маркетплейсом 45:32 – что рынок будет делать после решения ЦБ Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest
#Двинский #Инвестиции #Акции #ФондовыйРынок #СтавкаЦБ #МТС #Система #Сегежа #ТТехнологии #Евротранс #МВидео #Недвижимость #Облигации В новом выпуске «Куда не смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает решение Банка России снизить ключевую ставку всего на 0,25 п.п. – до 14,25%. Рынок ждал более уверенного шага, но регулятор снова выбрал максимально осторожную траекторию. Главный вопрос выпуска: что будет с российскими компаниями, если ставка формально снижается, но реальные деньги для бизнеса всё ещё остаются слишком дорогими? В выпуске: – почему решение ЦБ стало разочарованием для рынка; – почему топливные риски и бюджет снова записали в проинфляционные факторы; – как ставка влияет на МТС, CAPEX, 5G и дивиденды; – почему АФК «Система» может снова стать интересной только при снижении ставки и росте дивидендов МТС/Ozon; – что происходит с Сегежей после допэмиссии; – зачем Т-Технологии пытаются перестать быть просто банком и стать IT-компанией; – почему рынок жилья слабый, но облигации отдельных девелоперов могут быть интереснее акций; – что не так с Евротрансом, ЦФА и коммуникацией с инвесторами; – сможет ли М.Видео превратиться в маркетплейс и почему обороты ещё не равны прибыли. Таймкоды: 00:00 – ЦБ снизил ставку до 14,25% 00:51 – почему шаг 0,25% почти ничего не меняет для бизнеса 02:05 – как ЦБ объясняет экономику и инфляцию 05:14 – проинфляционные риски, топливо и геополитика 07:33 – бюджет, ОФЗ и стоимость обслуживания долга 10:14 – МТС: ставка, долг и денежный поток 12:13 – 5G: почему B2C не окупится, а B2B может стать драйвером 15:09 – CAPEX МТС и новая дивидендная политика 17:47 – АФК «Система»: когда снова появится инвестиционная идея 20:09 – Сегежа: допэмиссия не решила главную проблему 24:49 – Т-Технологии: переход от банка к IT-компании 27:44 – B2B, МСП и покупка банка «Точка» 31:28 – жильё, ипотека и облигации девелоперов 35:12 – Евротранс: облигации, ЦФА и риск дефолта 40:51 – М.Видео: попытка стать маркетплейсом 45:32 – что рынок будет делать после решения ЦБ Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest