Ярослав Кабаков в Клубе Двинского / Дно может быть ниже: ставка, ОФЗ, безработица и рынок акций
#Двинский #Инвестиции #Акции #ФондовыйРынок #СтавкаЦБ #ОФЗ #Финам #Кабаков #Металлурги #Россети #Нефть #Облигации #Геополитика В новом выпуске «Клуба Двинского» Никита Комаров обсуждает с Ярославом Кабаковым, директором по стратегии Финам, текущее состояние российского фондового рынка: почему акции остаются под давлением, где находится ликвидность, что может оторвать рынок от дна и какие сектора выглядят интереснее при текущих ставках и рисках. Главный вопрос выпуска: что должно случиться, чтобы деньги начали выходить из депозитов и ОФЗ в рынок акций? В выпуске: – почему «дно рынка» всегда условно и индекс может уйти ниже; – какие три фактора могут развернуть рынок: ДКП, геополитика и приток ликвидности; – почему иностранные инвесторы сначала могут прийти в ОФЗ, а не в акции; – почему деньги населения пока остаются в депозитах; – как дефицит рабочей силы влияет на инфляцию, ставку и реальный сектор; – где проходит спор о политике ЦБ, бюджете и военных расходах; – какой уровень ставки может запустить переток из депозитов; – почему цифровизация и ИИ могут стать ответом на кадровый дефицит; – какие сектора обсуждали: металлурги, Транснефть, Мать и дитя, электросети и нефтянку; – почему на коротком горизонте облигации на 3–6 лет могут быть эффективнее акций. Таймкоды: 00:00 – начало выпуска 00:57 – что может оторвать рынок от дна 01:32 – слабый интерес к акциям и неопределённость 02:42 – иностранные инвесторы: кто может прийти на рынок 05:26 – хватит ли внутренней ликвидности для роста 06:00 – почему иностранцы сначала идут в ОФЗ, а не в акции 07:47 – депозиты, недвижимость, облигации и акции 10:05 – геополитика: эмоциональный или фундаментальный фактор 12:48 – ставка, ОФЗ и дефицит бюджета 13:44 – ВПК, зарплаты и дефицит рабочей силы 16:30 – безработица, самозанятые и неполная рабочая неделя 18:39 – что будет, если ЦБ резко отпустит ставку 22:47 – цифровизация и ИИ как ответ на дефицит кадров 24:58 – какая ставка запустит переток из депозитов 26:37 – чего ждать от июльского заседания ЦБ 29:30 – может ли ЦБ повлиять на цены топлива 31:40 – бюджетная дисциплина и вопросы к Минфину 32:03 – какие акции и сектора выглядят интереснее 32:12 – металлурги: Норникель, сталь, Китай и рубль 34:22 – Транснефть, Мать и дитя и внутренний спрос 35:12 – электросети: тарифы, дивиденды и второй эшелон 37:51 – нефтянка, Лукойл и среднесрочные идеи 38:47 – почему облигации 3–6 лет могут быть эффективнее акций 39:26 – финальный вывод Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest
#Двинский #Инвестиции #Акции #ФондовыйРынок #СтавкаЦБ #ОФЗ #Финам #Кабаков #Металлурги #Россети #Нефть #Облигации #Геополитика В новом выпуске «Клуба Двинского» Никита Комаров обсуждает с Ярославом Кабаковым, директором по стратегии Финам, текущее состояние российского фондового рынка: почему акции остаются под давлением, где находится ликвидность, что может оторвать рынок от дна и какие сектора выглядят интереснее при текущих ставках и рисках. Главный вопрос выпуска: что должно случиться, чтобы деньги начали выходить из депозитов и ОФЗ в рынок акций? В выпуске: – почему «дно рынка» всегда условно и индекс может уйти ниже; – какие три фактора могут развернуть рынок: ДКП, геополитика и приток ликвидности; – почему иностранные инвесторы сначала могут прийти в ОФЗ, а не в акции; – почему деньги населения пока остаются в депозитах; – как дефицит рабочей силы влияет на инфляцию, ставку и реальный сектор; – где проходит спор о политике ЦБ, бюджете и военных расходах; – какой уровень ставки может запустить переток из депозитов; – почему цифровизация и ИИ могут стать ответом на кадровый дефицит; – какие сектора обсуждали: металлурги, Транснефть, Мать и дитя, электросети и нефтянку; – почему на коротком горизонте облигации на 3–6 лет могут быть эффективнее акций. Таймкоды: 00:00 – начало выпуска 00:57 – что может оторвать рынок от дна 01:32 – слабый интерес к акциям и неопределённость 02:42 – иностранные инвесторы: кто может прийти на рынок 05:26 – хватит ли внутренней ликвидности для роста 06:00 – почему иностранцы сначала идут в ОФЗ, а не в акции 07:47 – депозиты, недвижимость, облигации и акции 10:05 – геополитика: эмоциональный или фундаментальный фактор 12:48 – ставка, ОФЗ и дефицит бюджета 13:44 – ВПК, зарплаты и дефицит рабочей силы 16:30 – безработица, самозанятые и неполная рабочая неделя 18:39 – что будет, если ЦБ резко отпустит ставку 22:47 – цифровизация и ИИ как ответ на дефицит кадров 24:58 – какая ставка запустит переток из депозитов 26:37 – чего ждать от июльского заседания ЦБ 29:30 – может ли ЦБ повлиять на цены топлива 31:40 – бюджетная дисциплина и вопросы к Минфину 32:03 – какие акции и сектора выглядят интереснее 32:12 – металлурги: Норникель, сталь, Китай и рубль 34:22 – Транснефть, Мать и дитя и внутренний спрос 35:12 – электросети: тарифы, дивиденды и второй эшелон 37:51 – нефтянка, Лукойл и среднесрочные идеи 38:47 – почему облигации 3–6 лет могут быть эффективнее акций 39:26 – финальный вывод Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest